近年来业绩连续大增的西南期货，刚刚遭遇了“双罚”，原因是：一位入职未久的新人，主观能动性太强……

重庆局下帖约谈

话说，地处西南的重庆证监局，主页新增两则监管函，点名了一位通过微信展业的期货“新人”。

(相关资料图)

重庆证监局指出，罗义勇作为西南期货有限公司（简称：西南期货或公司）工作人员、期货从业人员，在不符合公司投资咨询业务制度及从业人员管理规定的情况下，私自通过个人微信向交易者提供期货交易建议与指导，以此引导交易者到西南期货开立期货账户。

而在提供交易建议过程中，他还对期货品种价格涨跌和期货市场走势作出确定性判断，且未充分揭示期货交易风险。

依据《期货从业人员管理办法》（证监会令第48号）等相关规定，重庆证监局特地“下帖”，要求这位期货从业人员前来“喝茶”——也不知道是涪陵白茶，还是永川秀芽。

行家查看了中期协从业人员信息，发现当事人为西南期货综合金融部员工，任现职时间为2022年5月27日。

点开来看，当事人为本科学历。自2017年起，断断续续曾在华融融达期货重庆营业部，光大期货重庆营业部任职。2020年12月31日，他登记执业于西南期货。

忽略这一“抵牾”之处，这位从业人员在西南期货也算是“新人”。虽然并非直接的业务部门，但他还是积极表现，主动展业，追求上进的心态，值得肯定。当然，还需要包括监管和公司层面提供合规教育指导。

违背合规谨慎原则

遗憾的是，西南期货却因为违背合规谨慎原则，同时受罚。

重庆证监局指出，西南期货在知悉员工违规相关情况后，有关处理不符合《西南期货有限公司合规管理制度》关于合规管理谨慎性原则的要求。同时，也未按照合规要求，针对员工使用个人微信等自媒体工具开展客户服务建立相应管理制度和流程，未能有效监测并防范员工在客户服务过程中可能出现的违规风险问题，未实现风险管理全覆盖。

依据《期货公司监督管理办法》，重庆证监局对西南期货采取责令改正的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。要求西南期货立即采取有效措施对上述问题进行整改，建立健全相关内控制度，进一步规范从业人员执业行为，提高合规管理水平，切实维护交易者合法权益。限期30日内提交书面整改报告。

据中期协信息，西南期货共有156名从业人员，而综合金融部共有7名人员。部门负责人曹乐自2014年4月登记执业，2017年2月任部门总经理。从2021年到2022年，这一部门多位员工登记执业，并且此前均没有期货从业履历。

这么看来，西南期货对新进员工的合规管理，或许亟待改进。

老牌期货依托券商股东

公开信息显示，西南期货是一家老牌期货机构，成立于1995年6月。在2013年10月成为西南证券全资子公司。目前注册资本8.5亿元；法定代表人为李星光。据中期协信息，他于2013年获得期货从业资格，至今已有十年。

打开西南期货官网，映入眼帘的是为“中国最受欢迎期货公司”。

这一官方简介，的确说得中肯。

要知道，重庆证监局辖区内现有四家期货公司——西南期货有限公司、中信建投期货有限公司（简称：中信建投期货）、中电投先融期货股份有限公司（简称：先融期货）和华创期货有限责任公司（简称：华创期货）。

依托股东方西南证券，西南期货在重庆本地颇具“主场”优势。而在全国范围内，西南期货有15家分支机构和89家IB营业网点，并全资拥有一家期货风险管理子公司。

近三年业绩连续大增

出现在西南证券合并财报中，西南期货近年来的表现颇为亮眼。

西南证券2021年报披露，西南期货经纪业务收入同比增长79.80%，超行业同期55.89%的平均增长水平，创历史新高。期货经纪成交金额和成交量同比分别实现约58%和53%的增长，均超过行业同期32.97%和20.68%平均增长量。分支机构继续保持90%以上的盈利比率，在业内处于领先地位。

据西南证券2022年中报，报告期末西南期货总资产29.95亿元，净资产8.87亿元；当期营业收入9,642.41万元，同比增长50.30%；净利润446.77万元，同比增长31.65%。与此同时，西南证券已披露的业绩却出现了明显下滑。

根据证监会期货公司监管综合信息系统统计，2022 年上半年，期货行业经纪业务手续费同比下滑 8.83%，西南期货经纪业务手续费收入同比增长约 40%，逆势再创新高。

细看西南证券合并利润表中“期货经纪业务净收入”项，2020年、2021年和2022年上半年的同比增幅分别为75.50%、66.29%和17.11%。与此同时，西南证券的营收增速分别是-9.15%、-2.32%和-54.91%；净利润增速为4.75%、-4.89%和-71.61%。期货业务收入占总营收的比例，也从2019年的0.64%提升至2022年上半年的3.82%。

业绩连年激增之下，西南期货是否忽略了合规管理？

2022年财报披露在即，行家希望这家老牌机构，能够有所作为，有所不为。

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